虚胖的中国富豪

他们根本就没有那么多钱。

作 者丨华商韬略出品人 毕亚军

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" 真正重要的,是天大的风险来了你能站得住,而不是天大的机会来了你能站得高。"

" 李嘉诚靠边站。"

5 月初,内地入籍香港的企业家、宁德时代董事长曾毓群成为福布斯香港新首富之后,有媒体如此描述道。

▲ 5 月 4 日福布斯全球富豪榜实时数据

李嘉诚被这样挤兑不是一次两次了。

2015 年王健林以 381 亿美元的财富值,同时成为彭博华人富豪榜和亚洲富豪榜 " 双榜之王 ",从那时起,李嘉诚就一直被内地富豪激增的财富数字摁在地上摩擦。

马云、马化腾、黄峥、钟睒睒……内地超级富豪们不但挤掉了李嘉诚的华人首富王冠,而且将差距越拉越大。以钟睒睒为例,其超过 5000 亿人民币的身家已是李嘉诚的倍数级。

不仅李嘉诚,10 多年前还被内地富豪们集体仰望的整个香港富豪群体,也都统统被踏在了脚下。

在《新财富》最新发布的 "500 富人榜 " 中,内地富豪 500 人所拥有的总财富已从去年的 10 万亿飙升至将近 18 万亿,且前 100 人的财富总值已超过 10 万亿。

也就是榜单前 100 人的平均财富已高达 1000 亿,就算放在那里不要利息,1 年花 1 亿,也要 1000 年才花得完,钟睒睒(5043 亿)更是要花 5000 多年,真可谓富可敌国。

不只是富可敌国,内地富豪们的造富速度,也堪比 " 抢 " 银行。

2003 年《新财富》首次推出该榜单时,入榜者的财富值加起来才不过 5000 亿,还不敌如今的一个首富钟睒睒。从 5000 亿到 18 万亿——

18 年间,中国最富有人群的财富暴增了将近 36 倍,而同时期中国城镇居民的人均可支配收入,只增长了区区 4.2 倍;美国福布斯富豪榜上榜者的总财富增长还不到 4 倍。

照此速度,巴菲特等美国富豪,也将很快被中国富豪们踩在脚下。

李嘉诚真的靠边站了吗?

或者说内地富豪们,真的已经比李嘉诚们还要富得多了吗?

如果我们更倾向于把揣到兜里的真金白银(利润 / 分红)、净资产视为真正的财富,而不是随时波动甚至被腰斩的股票市值,情况就大不一样了。

先来比较一下让李嘉诚靠边站的曾毓群。

在两人席位交替之时的《福布斯》富豪榜上,受益于宁德时代股价暴涨的曾毓群财富值高达 345 亿美元,而 10 多年前就在榜上有过 300 多亿美元财富值的李嘉诚,比他少了 1 亿美元。

两人所掌握的公司利润和净资产情况是怎样的呢?

根据公开财报:

宁德时代 2016 年至 2020 年的净利润分别约为:29 亿、39 亿、34 亿、46 亿、56 亿,合计约 204 亿人民币。到 2020 年末,宁德时代的净资产约为 640 亿人民币。

李嘉诚的长和集团 2016 年至 2020 年利润分别约为:330 亿、351 亿、390 亿、398 亿、290 亿,约 1759 亿港币(合人民币约为 1442 亿元,五年平均为 288 亿元)。到 2020 年末,长和集团净资产约 6500 亿港币。

目前,李嘉诚家族持有长和集团超过 30% 的股份,曾毓群持有宁德时代股份约 25%。

而长和只是李嘉诚家族主要上市公司之一,长和之外,他们还控股拥有着与长和差不多的长实集团等实力企业。

这就是说,曾毓群在过去 5 年赚到的真金白银,加起来还不如李嘉诚一年赚到的多,而他在公司所占的净资产也不到李嘉诚占长和集团的十分之一。

再想想,曾毓群才赚了几年的钱,李嘉诚已经赚了多少年的钱?

谁才是真正的首富,答案也就不言而喻。

李嘉诚曾经说过两句非常得瑟的话。

一句是," 我做生意 60 多年,从来没有一年是亏钱的,也从来没有陷入过财务危机、遭遇过巨量的业绩下滑。"

另一句是," 我长江实业上市 46 年,如果你把每年拿到的分红重新投资到股票里,46 年大概能获得 5000 倍的收益。"

1990 年代开始,李嘉诚旗下的上市公司就始终保持数百亿港币的年利润水平,而且发了多笔横财。

比如,1999 年出售 Orange,一笔交易就赚了超过 1600 亿港币;2020 年出售加拿大赫斯基能源,赚了 200 多亿港币,而在出售之前,他已累计从赫斯基分红超 500 亿港币。

若按从商以来揣到兜里的真金白银和现在所掌握的公司净资产比较,曾毓群之外,其他超越李嘉诚的内地富豪,也都无法和李嘉诚匹敌。

比如,市值财富 5000 多亿的钟睒睒,其农夫山泉的年净利,直到 2020 年才突破 50 亿大关达到约 53 亿,在此之前一直都低于这个水平,农夫山泉的净资产 2020 年末也才约 110 亿。

钟睒睒在农夫山泉上市前搞了一把大操作,将公司账上约 105 亿现金分了红,但就算 105 亿全都揣进了他一个人的兜里,与当年李嘉诚一笔买卖赚上千亿比,也就是洒洒水。

再来看看互联网富豪们。

马云的阿里巴巴 2016 年至 2020 年的净利润分别约为:427 亿、578 亿、614 亿、876 亿、1492 亿人民币。其最高年利润也不及李嘉诚的长和,1999 年长和的年利润为将近 2000 亿港币。

在 2016 年之前,阿里巴巴的年利润就更无法与长和比,且马云只持有阿里巴巴约 5% 的股份。

马化腾的腾讯情况差不多,其 2016 年至 2020 年的净利润分别约为:414 亿、664 亿、774 亿、943 亿、1227 亿人民币,而马化腾只持有腾讯约 8.5% 的股份。

一度财富值超越马云、马化腾的黄峥和他的拼多多,就更没法比了,因为我还不太会算负数题。

至于净资产,互联网公司也是没啥可比的。

地产业曾首富辈出,但从这个 " 曾 " 你就可以看出,他们现在的情况不太妙。一个个看上去排面极大,实际上也是 " 弱势 " 群体,一个文件或是一个银行电话,就被吓得不要不要的。

从抗风险能力观察,就更能显出中国富豪的虚胖。

当年给香港超级富豪吕志和写传记时,他曾说过一句让我印象深刻的话:真正重要的,是天大的风险来了你能站得住,而不是天大的机会来了你能站得高。

香港富豪们的财富增长的确缓慢,但慢得扎实,真正排得上号的大财团,陷入困境甚至破产的几乎没有。

突然一个大浪打来,李嘉诚、吕志和这类真正的高净值超豪,往往可一夜间调动百亿千亿的现金,而反观内地,这 10 来年,因为资金链断裂而倒下的国家级和省级首富,怕已不下百人。

为什么这些超级富豪,会突然说不行就不行了。甚至时不时就几百、几千万的欠债,拉爆一个富豪榜上身价几十、几百亿,甚至千亿的富豪。

答案其实很简单——

他们根本就没有那么多钱。

虚胖的不只是中国富豪。

这些年的全球爆买,让国外觉得中国人非常有钱、遍地都是大款,甚至还因此拉了很多资本主义和帝国主义的仇恨。但实际上,打开 14 亿中国人的账本会发现,绝大多数中国人也并没有那么有钱。

根据央行数据, 2020 年 4 月末,我国人民币存款余额 220.2 万亿元,同比增长 8.9%,贷款余额 181.88 万亿元,同比增长 12.3%。贷款增速高于存款,也就是借钱的比存钱的多。

上海财经大学高等研究院发布的报告则显示,至 2021 年 2 月,我国家庭已累计 15.5 万亿元左右短期贷款及 49.1 万亿元左右中长期贷款,总贷款额达 63.19 万亿元,人均负债超 4 万。

极少数人靠股票市值虚胖成超级富豪的另一边,众多普通百姓则靠暴涨的房价虚胖成了百万、千万富翁。

跟这些大富豪遇到风吹草动就要破产相对应,一些身家百万、千万的中产阶级,稍微有点大病小灾就会囊中羞涩,因为房子已让他们掏光口袋,甚至很多人还欠着银行的钱。

所以,现在很多年轻人既要操心父母养老,也开始操心自己老了怎么办的问题。

今年 4 月 20 日,央行副行长李波就曾感慨说,我国现在的居民储蓄大量集中于银行账户和房地产上,这不够健康,应该把一部分储蓄吸引或安排到养老金账户中。

因为我们投在养老金账户的钱,实在是太少了。

有多少呢?任泽平曾发报告说,到 2019 年中国的住房市值已达 339 万亿元,相当于 GDP 的 3 倍以上。而我们的养老金占 GDP 规模却只有区区 10.4%。

在其他真正比较富有的国家,这个比重是多少呢?全球最高的丹麦是 198.6%,美国超过 130%。差距不是大,而是太大!

但李波所关心的问题,其根本不是应不应该投更多钱到养老金,而是我们有没有更多钱去投。

答案是,不太有。

2008 年开始,我们的居民储蓄率就一直下降,到 2019 年已从 2008 年的 52.2% 降低到 44.6%。

更不容乐观的是,储蓄率下降了,但除了房子,居民的消费以及其他投资也是下降的。

数据显示,储蓄率高速增长的 2001 年到 2008 年,我们的最终消费年均增速是 12.1%;储蓄率下降的 2009 年到 2019 年,我们的最终消费年均增速是 12.0%。

也就是说,我们的消费力同比更少了,存款力也同比更少了。

所以,不仅富豪榜上的富豪们没那么 " 壕 ",大多数普通人,其实也没那么富。

说到底,我们依然是发展中国家,不管是先富起来的,还是正在富起来的,也都才刚刚过上几天好日子,家底也还没那么殷实,切莫得意忘形,甚至把各种富豪榜当成是真实财富实力,自己把自己给喝高了。

THE END

出品人:毕亚军

主编:王晓 责编:周怡

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